信托园地
反洗钱及案件防控
银行理财产品洗钱风险探析

摘要:随着经济发展及收入水平的提高,人们的理财意识和需求越发强烈。近年来国内理财市场发展迅速,银行机构的理财产品种类日趋丰富,规模不断上升,理财市场中潜在的洗钱风险逐渐显露,对反洗钱工作提出了更高要求。本文从银行理财产品发展现状入手,分析理财产品存在的洗钱风险隐患,并提出相关对策建议,以促进理财产品反洗钱工作水平的提高。

“理财”一词在我国最早可以追溯到《易经·系辞》:“理财正辞、禁民为非。曰义。”这里的“理财”是指要想办法多创造财富,重在理国之财,也包含理家之财的意思。现代意义上的理财是在人类进入“金融经济”时代产生的,社会经济快速发展,使得人们手中积累的财富日益增加,在满足基本生活需求以后,人们开始为多余的财富寻找出路,而金融市场的发展也为理财业务应运而生提供了可能。在理财业务市场中,金融机构所提供的理财产品主要包括银行理财产品、信托产品、保险理财产品、证券理财产品以及基金理财产品等。其中银行理财因投资门槛低,认购方便,流动性强且安全性较好得到了快速发展,本文主要对银行理财产品进行研究。

一、银行理财产品概述

我国银行业第一款人民币理财产品是2004 年 9 月光大银行推出的“阳光理财 B 计划”,此后各银行不断推出各自的理财产品。虽然各行发行的产品品名繁多,但是从产品管理和风险报酬分担角度来看,银行理财产品可以分为结构性存款产品、资产管理类理财产品和银信合作理财产品三类。

(一)结构性理财产品

结构性理财产品是将固定收益产品与金融衍生交易(如远期、期权、掉期等)做一定比例的组合配置,通过将大部分资金投资于固定收益产品和小部分资金进行衍生品投资,从而实现在保本或部分保本的目标下博取可能的高收益,投资者到期收益率取决于相关市场因子的变动情况。

(二)资产管理类理财产品

资产管理类理财产品是银行接受客户的委托和授权,按照与客户事先约定的投融资计划和方式进行投融资管理,投资者到期收益率取决于银行投融资管理收益情况。根据风险和报酬承担方式不同,可以进一步划分为保本理财产品和非保本理财产品。

(三)银信合作理财产品

银信合作理财产品是商业银行和信托公司合作推出的联结理财产品,可投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品,也可投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。2007 年至 2010年期间,银信合作得到了迅猛发展。由于担心急剧膨胀的银信合作冲击银行资产质量,该项产品于 2010 年 7 月被监管层紧急叫停,后虽得到恢复,但部分业务遭到限制。

二、理财产品的发展现状

(一)政策衍变

2005 年 9 月 24 日,银监会颁布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》,前者对个人理财业务进行分类,规定了商业银行管理个人理财业务风险应当遵循的基本原则,以及监管部门对个人理财业务的监管要求、监管方式和有关程序。后者则对商业银行开展理财顾问服务、综合理财服务和个人理财业务产品分别提出了具体的风险管理要求。

2011 年 10 月 9 日,银监会颁布《商业银行理财产品销售管理办法》,从理财产品的宣传、销售、管理等多个方面对银行理财产品提出具体的要求,将机构客户的理财业务纳入监管范围,明确提出风险匹配原则,确立理财产品风险评级制度,制定私人银行客户和高资产净值客户的认定标准,实现了从宣传推介、销售、办理申购到赎回的全程监管。

2013 年 3 月 27 日,银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》,要求商业银行合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额,其余额在任何时点不得超过理财产品余额的 35%及上一年度审计报告披露总资产的 4%之间的较低者。同时要求实现每个理财产品与所投资资产的对应,单独管理、单独建账和单独核算。

(二)发展现状

1.理财市场快速发展。银行理财产品市场起步于 2004 年,当年设立理财产品 135 款,真正发展则应从 2006 年算起,此后的 7 年时间里,无论从理财产品数量还是理财产品规模看,银行理财市场都赢得几何级的增长,并在 2011 年呈现出非同寻常的繁荣景象。根据

普益财富发布的数据,2011 年我国银行理财产品发行数量为 19176 款,发行规模为 16.49万亿元人民币;2012 年银行理财产品发行数量依旧保持增长,理财资金存量规模仍在扩大。

2.理财产品种类丰富。目前,理财产品种类繁多,几乎每天都会有银行推出不同风险类别的多样化产品。根据 Wind 资讯发布的报告,2012 年全年,各银行合计发行理财产品31673 款。以中国银行为例,目前仅理财产品品种就拥有搏弈人民币理财计划、日积月累、中银货币理财、中银基智通、中银平稳、中银智荟、中银集富、中银智富、中银稳富、中银创富及中银债富等数十种。同时,理财产品的设计也日趋复杂,与产品挂钩的对象越来越丰富,涉及债券、股票、黄金、汇率、房地产等。

3.理财期限短期化趋势明显。短期理财产品以其高流动性和较高收益受到市场追捧,为整个银行理财产品市场的热点,并占据了主导地位。普益财富、wind 资讯发布的报告显示,2010 年 3 个月(含)以内的短期理财产品市场占比为 55.99%,2011 年,这一占比为63.88%,而 2012 年 2 季度,更是高达 65.3%,“短”和“快”成为了理财产品突出的特点。

4.网银销售产品比重逐步增大。电子金融的快速发展以及网上银行服务的日益完善,银行理财销售不断从传统柜台向电子渠道转移。同时网上理财的方便、快捷等优势也得到了市场的高度认可,网银销售产品所占比重越来越大,越来越多的银行发行“网银专享”理财产品,如招商银行“超级网银专享理财”产品,银行理财渐入“网络时代”。

三、理财产品潜在的洗钱风险

目前,在理财业务方面,银行机构还未形成专门的反洗钱控制体系和方法,对理财产品客户进行的风险等级划分、管理以及可疑交易的识别判断也是与其他业务客户整合在一起进行,没有结合理财业务自身的特性。同时,在业绩考核第一的大背景下,理财产品的存款功能,一定程度上影响了银行开展反洗钱工作的主动性,理财产品潜在的洗钱风险不容忽视。

(一)监管不足产生的风险

在当前监管模式下,银监会负责对商业银行理财业务的监管,人民银行负责对反洗钱业务的监管。银监会主要是从产品设计、管理机制、风险揭示、客户评估、信息披露、理财业务人员销售及理财资金的固定用途等方面进行监督和管理,侧重关注理财产品本身的风险;而在反洗钱监管方面,人民银行尚未针对理财业务出台相关指导方案或指引,对理财产品的洗钱风险监管及反洗钱监测没有明确的要求或指导意见,使银行理财业务反洗钱工作存在监管不足的风险。

(二)理财产品本身潜在的风险

1.理财产品的创新发展增加了洗钱风险

随着理财产品种类的不断丰富和发展,其与利率、汇率、股票、股指、信用以及其他金融衍生品之间的联系日益紧密,设计结构也日渐复杂,极易被洗钱分子用来模糊资金交易轨迹、掩饰资金真实流向。同时理财产品期限灵活,资金流转速度快,洗钱者可以通过产品组合频繁投资理财产品,大量转移资金。此外,部门理财产品的提前赎回功能,进一步缩短了投资期限,加快资金流转,极易获得洗钱犯罪分子的青睐。

2.私人银行理财产品洗钱风险突出

私人银行理财产品具有“高端性”、“私密性”、“服务综合性”等特点,往往是较为复杂的综合投资组合,易于被洗钱犯罪分子利用。同时,由于私人银行业务是银行利润来源的重要组成部分,银行销售人员出于业绩压力及服务要求,对客户开展详细尽职调查的意愿较低,提供的有效身份信息较少,增加了反洗钱人员后续异常交易分析难度。

3.非面对面理财业务带来的洗钱风险隐患

目前,多数银行通过电子口令牌、U 盾、支付密码器等密钥方式对非面对面理财交易进行确认,虽然在开户环节和首次申办非面对面业务环节建立了身份识别制度,但“认密钥不认人”的方式使得银行极难掌握账户的实际控制人信息,为不法分子利用他人账户进行洗钱犯罪提供了可能。此外,非面对面业务还增大了异常交易识别难度。以网上银行业务为例,交易数据往往缺失资金用途、业务类型等数据,极大地限制了洗钱线索的甄别与监测。

(三)银行内部管理缺失产生的风险

1.银行理财业务反洗钱内控制度不健全

银行机构尚未健全对理财产品交易的反洗钱内部控制等相关制度,在反洗钱监测系统中未建立专门针对理财业务异常交易的监测模型。由于缺乏对理财客户的风险等级划分和评估等反洗钱工作的具体操作指引,使得一线反洗钱人员很难对客户理财业务交易是否异常作出判断。

2.理财产品客户尽职调查缺少有效手段

银行机构普遍未根据理财产品的特殊性制定洗钱风险识别方法和产品风险管理机制。在销售理财产品时,仅对客户的姓名、证件号码进行核实确认,而对客户自行提供的职业、住所、理财动机、资金来源、财务状况等情况缺少有效的核实方法,在分析理财交易洗钱风险时依据不充分,无法对可能存在的洗钱风险进行合理评估和应对。如在对老年人理财业务可疑交易识别时,由于提供的职业信息往往是“退休”或“无业”,基本无判断价值,客户尽职调查难以达到可疑交易分析要求。

3.内部协调运作不通畅

银行理财业务销售审批归个人银行部、公司业务部等,业务操作归营业运营部门,反洗钱管理由法律合规部负责,各部门之间对银行理财业务具体的风险识别、分析与甄别职责区分不清,工作中存在互相推诿的现象,缺乏有效的反洗钱风险控制与导向,在认定和筛选可疑交易时出现脱节现象,影响反洗钱工作的有效开展。

(四)社会公众理财知识匮乏极易被利用洗钱

当前,我国居民理财热情日益高涨,各类新型金融理财产品层出不穷,但居民理财知识却相当匮乏,对理财产品的收益和风险存在错误认识,甚至无法分辨合法理财产品和非法诈骗工具之间的区别。不法分子可能会利用居民需要购买理财产品的心理,许以高额回报率,以帮助理财为由操纵居民账户,掩饰、隐瞒洗钱等犯罪行为。

四、防范理财产品洗钱风险的对策建议

(一)加强对理财业务洗钱风险的指导和监管

作为反洗钱行政主管部门,人民银行应加强对理财产品洗钱风险的调研,加强对理财产品模式、客户群特点和交易资金特性的研究,关注理财产品中存在的洗钱风险点,对银行机构理财产品反洗钱工作给予必要的指导。同时,结合近年在打击官员贪污腐败行动中发现的腐败官员利用受贿资金或挪用公款购买理财产品等案件,发布洗钱风险提示,提请银行机构加强对理财产品中洗钱风险的关注,并积极采取应对措施。在加强工作指导的同时,人民银行还应及时开展监督检查,督促银行机构将理财业务的反洗钱工作落到实处。

(二)建立理财产品反洗钱工作机制,完善工作流程

银行机构应自上而下建立理财产品反洗钱工作机制,加强业务部门与反洗钱工作牵头部门的沟通合作,明确各部门反洗钱工作职责和重点,制定具体的理财产品洗钱风险识别和控制流程,共同开展洗钱风险的识别和防范工作。定期向相关部门通报理财业务方面的洗钱案例,并及时提示相关人员关注,切实落实反洗钱各项工作要求。

(三)深化客户尽职调查,提高洗钱风险识别能力

商业银行理财营销人员在产品销售处理过程中,要进一步提高理财产品客户身份识别措施的针对性和有效性,按照“了解你的客户”原则,根据客户群体的特性,采用谈话、询问、填表、提供相关资料等方式,获取客户基本身份信息、关联信息、资金来源、最终去向等尽可能多的信息,并通过回访、侧面了解等对信息进行核实,科学合理地对客户进行洗钱风险分类,落实监控重点。在非面对面业务中,可通过收集、验证指纹信息,加强对业务实际操作人的识别,落实非面对面业务的“实名制”。

(四)优化交易监测模型,强化异常交易分析水平

银行机构应完善反洗钱系统模型设置,建立专门针对理财业务类型的可疑交易监测模型,提高理财业务监测、分析甄别有效性。在监测理财产品风险时,可从业务交易频率和交易量是否与客户的财务状况相匹配;投资理财过程中是否存在异常行为,如频繁进行提前赎回等方面考虑设计模型,制定模型参数。通过改善理财产品反洗钱系统监测的技术手段,提高理财产品异常交易筛选的准确性和分析报告质量,增强反洗钱监测的及时性和有效性。

(五)建立理财型反洗钱人才培养机制

商业银行应加强对一线反洗钱人员,包括针对柜面人员、开户客户经理、理财经理的反洗钱知识培训和案例学习,在强化反洗钱法规和业务操作等方面知识的基础上,逐步加强对保险、理财、债券、基金等金融经济专业知识的培训,形成理财型反洗钱人员培养机制,建立一支既掌握理财业务、又懂得反洗钱技巧的高素质复合型人才队伍,提升对客户身份识别和可疑交易甄别的能力,提高反洗钱工作水平。

(六)加强理财产品风险宣传,提高社会公众意识

理财产品作为一种期限灵活、收益相对较高的投资渠道,越来越受到人们的欢迎,但这些并不能掩饰理财产品存在的风险。在人们对理财产品热情高涨的时候,更要加强风险宣传,一方面保障消费者对理财产品风险的知情权,另一方面可以增强消费者反洗钱意识,保护个人信息和账号不被不法分子操纵和利用,远离洗钱犯罪活动。

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