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信托知识
金融投资者对于“家族信托”的常见误区(二)

误区四:已经有了完善的保险,不需要再设立家族信托

保险和家族信托在财富传承方面具有本质的区别:保险是财富传承过程中的一种重要产品,而家族信托为财富传承搭建框架,为传承产品提供用武之地。具体来说,家族信托相对保险具有以下相对优势:首先,家族信托是针对于委托人所设立的定制化产品,完全体现了委托人的意愿,可有差别的对待不同受益人,同时传承家族精神;而保险是一种标准化杠杆产品,仅能设立有限的均分受益人或作为遗产被继承。第二,家族信托受益人的约定可以是一个范围,包括“未来或将存在的人”,这也就意味着,只要家族信托仍在存续,未来出现符合条件的受益人仍可从分配中获得收益;而保险只能约定已经存在的受益人,惠及范围较为局限。第三,保险的受偿方式只能是资金,若投保人、被保险人购买人寿保险指定其子女为受益人,保险金的给付也是一次性的,无法避免子女财产过剩但缺乏规划意识,挥霍无度的情况。第四,若客户的资产形式为股权、不动产、文物、艺术品等需要持有的资产,保险类产品则无法满足客户的需求,通过家族信托保留资产原貌是较好的选择。第五,保险的债务隔离功能有限,仅在人寿保险中,指定受益人取得的身故保险金可以规避被保险人的债务,其他情况均无债务隔离功能。

误区五:家族信托仅是物质财富传承工具,无法实现精神传承

若高净值人士不愿意让后代养尊处优,想督促他们奋斗拼搏,就应该设立家族信托。在客户生前,甚至去世后,以自己的思想、认知引导后代行为,实现家族精神传承。

家族信托的收益分配机制灵活,委托人可以根据自己的意愿收益分配方案,例如只给予子女在求学期间固定的生活学习费用,并设立激励机制(在校获奖或考上名校有额外奖励等)督促后代刻苦奋进;委托人还可规定在后代走出校园后分配给后代有限额度的创业资金以鞭策后代创新进取;还可设置惩罚措施,如受益人出现不尊敬老人、染上不良嗜好,违反家规,甚至违法犯罪等不良行为,将自动取消受益人受益资格。相比于一次性的遗产继承,家族信托能有效避免继承人因过多的财富继承而不思进取甚至挥霍无度。委托人还可以搭配慈善信托基金等开展社会公益,为家族企业带来良好的社会声誉。

误区六:一旦设立家族信托,财富就将失去控制

《信托法》第五十一条规定:“设立信托后,有下列情形之一的,委托人可以变更受益人或者处分受益人的信托受益权:(一)受益人对委托人有重大侵权行为;(二)受益人对其他共同受益人有重大侵权行为;(三)经受益人同意;(四)信托文件规定的其他情形。有前款第(一)项、第(三)项、第(四)项所列情形之一的,委托人可以解除信托。”经信托合同约定,委托人可以变更受益人或者处分受益人的信托受益权,甚至提前结束信托。

为了确保信托财产的风险隔离效果,实操中家族信托多会设置不可撤销条款,但这并不意味着信托财产的管理方式、信托利益的分配方式等信托财产的管理方式不能改变,委托人甚至可以通过改变受益人分配方式的途径,提前将信托财产全部分配给受益人,来变相实现家族信托的提前终止。

同时,委托人也可以设立监察人制度,指定信赖的人或机构在委托人生前及去世后代替委托人管理信托财产,实现委托人传承意愿。

 

 

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